System Trader
Interesujesz się inwestowaniem na rynkach kapitałowych? Szukasz swojego sposobu na oszczędzanie i pomnażanie pieniędzy? Zastanawiasz się jak postawić swoje pierwsze kroki na giełdzie? Podcast System Trader jest właśnie dla Ciebie!
Ponadto: fakty, mity, ekskluzywne wywiady i ciekawostki ze świata finansów.
Zaprasza Jacek Lempart.
#034: Inwestowanie na giełdzie oczami Artura Wiśniewskiego z bloga stockbroker.pl
2019-08-01 08:00:24
Mój dzisiejszy gość, Artur Wiśniewski, jest nie tylko doświadczonym inwestorem giełdowym, ale również licencjonowanym maklerem papierów wartościowych. Od 2017 roku prowadzi blog Stockbroker.pl, na łamach którego dzieli się swoją wiedzą oraz przeprowadza wywiady z ciekawymi gośćmi z branży finansowej. W tym odcinku rozmawiamy o profesjonalnej karierze Artura, przybliżając nieco szczegóły zawodu maklera. Artur opowiada też o swoim podejściu do rynków finansowych oraz stara się udzielić kilku wskazówek aspirującym inwestorom. Strona odcinka: https://systemtrader.pl/034
Mój dzisiejszy gość, Artur Wiśniewski, jest nie tylko doświadczonym inwestorem giełdowym, ale również licencjonowanym maklerem papierów wartościowych. Od 2017 roku prowadzi blog Stockbroker.pl, na łamach którego dzieli się swoją wiedzą oraz przeprowadza wywiady z ciekawymi gośćmi z branży finansowej.
W tym odcinku rozmawiamy o profesjonalnej karierze Artura, przybliżając nieco szczegóły zawodu maklera. Artur opowiada też o swoim podejściu do rynków finansowych oraz stara się udzielić kilku wskazówek aspirującym inwestorom.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/034
W tym odcinku rozmawiamy o profesjonalnej karierze Artura, przybliżając nieco szczegóły zawodu maklera. Artur opowiada też o swoim podejściu do rynków finansowych oraz stara się udzielić kilku wskazówek aspirującym inwestorom.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/034
#033: Co to jest Analiza Fundamentalna i dlaczego z niej nie korzystam?
2019-07-18 08:29:56
Analiza Techniczna, a może Analiza Fundamentalna? Co działa, a co nie? Z czego najlepiej korzystać? Która metoda generuje największe zyski? Tak postawione pytania najczęściej nie mają większego sensu, ponieważ to nie określony rodzaj analizy rynkowej inwestuje, tylko ludzie za nią stojący. Historia pokazuje, że wielu osiąga sukcesy na rynku stosując z pozoru przeczące sobie zupełnie metody. Kluczem jest dopasowanie określonej metodologii rynkowej uwzględniając w tym naszą konstrukcję psychiczną i nasze oczekiwania. Nie wystarczy opracować strategii, która ma przewagę rynkową, bo będąc ludźmi przeżywamy emocje, a próba ich ignorowania skończy się w najlepszym przypadku porzuceniem obranej metody, a w gorszym stratami finansowymi i emocjonalnymi. W tym odcinku przybliżę nieco tak zwaną Analizę Fundamentalną oraz mówię dlaczego osobiście z niej nie korzystam. Nie jest to jednak materiał, którego głównym przesłaniem ma być krytyka tego rodzaju metodologii rynkowej lub próba przekonania do stosowania czegoś innego. Strona odcinka: https://systemtrader.pl/033
Analiza Techniczna, a może Analiza Fundamentalna? Co działa, a co nie? Z czego najlepiej korzystać? Która metoda generuje największe zyski? Tak postawione pytania najczęściej nie mają większego sensu, ponieważ to nie określony rodzaj analizy rynkowej inwestuje, tylko ludzie za nią stojący. Historia pokazuje, że wielu osiąga sukcesy na rynku stosując z pozoru przeczące sobie zupełnie metody.
Kluczem jest dopasowanie określonej metodologii rynkowej uwzględniając w tym naszą konstrukcję psychiczną i nasze oczekiwania. Nie wystarczy opracować strategii, która ma przewagę rynkową, bo będąc ludźmi przeżywamy emocje, a próba ich ignorowania skończy się w najlepszym przypadku porzuceniem obranej metody, a w gorszym stratami finansowymi i emocjonalnymi.
W tym odcinku przybliżę nieco tak zwaną Analizę Fundamentalną oraz mówię dlaczego osobiście z niej nie korzystam. Nie jest to jednak materiał, którego głównym przesłaniem ma być krytyka tego rodzaju metodologii rynkowej lub próba przekonania do stosowania czegoś innego.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/033
Kluczem jest dopasowanie określonej metodologii rynkowej uwzględniając w tym naszą konstrukcję psychiczną i nasze oczekiwania. Nie wystarczy opracować strategii, która ma przewagę rynkową, bo będąc ludźmi przeżywamy emocje, a próba ich ignorowania skończy się w najlepszym przypadku porzuceniem obranej metody, a w gorszym stratami finansowymi i emocjonalnymi.
W tym odcinku przybliżę nieco tak zwaną Analizę Fundamentalną oraz mówię dlaczego osobiście z niej nie korzystam. Nie jest to jednak materiał, którego głównym przesłaniem ma być krytyka tego rodzaju metodologii rynkowej lub próba przekonania do stosowania czegoś innego.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/033
ST 032: James Di Virgilio & Dan Korth, czyli profesjonalne zastosowanie strategii Dual Momentum
2019-06-19 15:50:34
W kilku ostatnich odcinkach wspomniałem o strategii, która zwróciła uwagę niektórych z Was, ponieważ jej logika jest bardzo prosta, a przy tym generowane zyski są bardzo atrakcyjne. Mam na myśli strategię opartą na pomyśle Gary Antonacciego, którego gościłem w swoim podcaście. Oczywiście diabeł tkwi w szczegółach, więc zdecydowałem przygotować materiał w formie wpisu na blogu, gdzie dokładnie opiszę całą strategię. Dziś mam dla Was odcinek w którym rozmawiam z profesjonalnymi, licencjonowanymi inwestorami w USA, zarządzającymi portfelami liczonymi w grubych milionach dolarów. To co ich łączy, to wykorzystywanie podobnych metod inwestycyjnych, opartych właśnie na pomyśle Gary Antonacciego. Ten odcinek nie jest sponsorowany ani nie promuje żadnych produktów. Zależało mi, aby dotrzeć do profesjonalistów wykorzystujących w praktyce określone metodologie inwestycyjne. Strona odcinka: https://systemtrader.pl/032
W kilku ostatnich odcinkach wspomniałem o strategii, która zwróciła uwagę niektórych z Was, ponieważ jej logika jest bardzo prosta, a przy tym generowane zyski są bardzo atrakcyjne. Mam na myśli strategię opartą na pomyśle Gary Antonacciego, którego gościłem w swoim podcaście. Oczywiście diabeł tkwi w szczegółach, więc zdecydowałem przygotować materiał w formie wpisu na blogu, gdzie dokładnie opiszę całą strategię.
Dziś mam dla Was odcinek w którym rozmawiam z profesjonalnymi, licencjonowanymi inwestorami w USA, zarządzającymi portfelami liczonymi w grubych milionach dolarów. To co ich łączy, to wykorzystywanie podobnych metod inwestycyjnych, opartych właśnie na pomyśle Gary Antonacciego.
Ten odcinek nie jest sponsorowany ani nie promuje żadnych produktów. Zależało mi, aby dotrzeć do profesjonalistów wykorzystujących w praktyce określone metodologie inwestycyjne.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/032
Dziś mam dla Was odcinek w którym rozmawiam z profesjonalnymi, licencjonowanymi inwestorami w USA, zarządzającymi portfelami liczonymi w grubych milionach dolarów. To co ich łączy, to wykorzystywanie podobnych metod inwestycyjnych, opartych właśnie na pomyśle Gary Antonacciego.
Ten odcinek nie jest sponsorowany ani nie promuje żadnych produktów. Zależało mi, aby dotrzeć do profesjonalistów wykorzystujących w praktyce określone metodologie inwestycyjne.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/032
#031: Dlaczego inwestowanie jest proste, ale nie jest łatwe?
2019-06-07 09:09:38
Warren Buffett, największa współczesna ikona rynków kapitałowych, powiedział podobno pewnego razu zdanie, które brzmi jak zadziwiający paradoks. Stwierdził on bowiem, że „inwestowanie jest proste, ale nie jest łatwe”. Ta niewinna z pozoru gra słowna skrywa w sobie jednak ogrom rynkowej prawdy. Zrozumienie sensu tej wypowiedzi może okazać się wręcz punktem przełomowym dla tych wszystkich, którzy wciąż usilnie uganiają się za idealną strategią rynkową. Skuteczne inwestowanie na rynkach kapitałowych pełne jest wiele różnych mitów i przekłamań. Nasze dotychczasowe życiowe doświadczenia okazują się bezużyteczne w zderzeniu z rynkową rzeczywistością. To wszystko znakomicie odzwierciedlają statystyki, z których wynika, że regularne generowanie zysków zarezerwowane jest dla ekskluzywnego grona uczestników. Większość opuszcza pole bitewne z podkulonym ogonem, poobijana, bez chęci lub szans powrotu na rynek. W tym odcinku postaram się rozwikłać tajemniczy paradoks słów Warrena Buffetta, posługując się praktycznym przykładem. Być może niektórzy doznają iluminacji, przeżywając swoisty efekt „aha”.
Warren Buffett, największa współczesna ikona rynków kapitałowych, powiedział podobno pewnego razu zdanie, które brzmi jak zadziwiający paradoks. Stwierdził on bowiem, że „inwestowanie jest proste, ale nie jest łatwe”. Ta niewinna z pozoru gra słowna skrywa w sobie jednak ogrom rynkowej prawdy. Zrozumienie sensu tej wypowiedzi może okazać się wręcz punktem przełomowym dla tych wszystkich, którzy wciąż usilnie uganiają się za idealną strategią rynkową.
Skuteczne inwestowanie na rynkach kapitałowych pełne jest wiele różnych mitów i przekłamań. Nasze dotychczasowe życiowe doświadczenia okazują się bezużyteczne w zderzeniu z rynkową rzeczywistością. To wszystko znakomicie odzwierciedlają statystyki, z których wynika, że regularne generowanie zysków zarezerwowane jest dla ekskluzywnego grona uczestników. Większość opuszcza pole bitewne z podkulonym ogonem, poobijana, bez chęci lub szans powrotu na rynek.
W tym odcinku postaram się rozwikłać tajemniczy paradoks słów Warrena Buffetta, posługując się praktycznym przykładem. Być może niektórzy doznają iluminacji, przeżywając swoisty efekt „aha”.
Skuteczne inwestowanie na rynkach kapitałowych pełne jest wiele różnych mitów i przekłamań. Nasze dotychczasowe życiowe doświadczenia okazują się bezużyteczne w zderzeniu z rynkową rzeczywistością. To wszystko znakomicie odzwierciedlają statystyki, z których wynika, że regularne generowanie zysków zarezerwowane jest dla ekskluzywnego grona uczestników. Większość opuszcza pole bitewne z podkulonym ogonem, poobijana, bez chęci lub szans powrotu na rynek.
W tym odcinku postaram się rozwikłać tajemniczy paradoks słów Warrena Buffetta, posługując się praktycznym przykładem. Być może niektórzy doznają iluminacji, przeżywając swoisty efekt „aha”.
#030: Inwestowanie, a hazard — gdzie przebiega granica?
2019-05-16 09:30:03
Słowa takie jak inwestowanie i hazard to dla wielu terminy będące antonimami, czyli przeciwieństwami. O ile w obu przypadkach zwykle mówi się o ryzyku, to jednak właśnie hazard ma wydźwięk o zabarwieniu pejoratywnym, jest kojarzony z czymś negatywnym. I pewnie wielu, zwłaszcza w gronie mieniącym się inwestorami, obruszy się, gdy powiem, że inwestowanie ma bardzo wiele cech — no właśnie — hazardu. Mój podcast jest o finansach, inwestowaniu i tradingu, a nie językoznawstwie. Niemniej jednak bardzo kluczowe jest zrozumienie, co leży u podstaw profesjonalnego poruszania się po rynkach kapitałowych. Tymczasem przeglądając chociażby media społecznościowe w Internecie, z łatwością można zauważyć, że tematy inwestowania zdominowane są próbami odgadnięcia tego, co zrobi rynek. Samo w sobie to nie musi być niczym złym, jeśli traktujemy to jako swoistą rozrywkę intelektualną. Niemniej jednak musimy zdać sobie sprawę z jednej zasadniczej kwestii: do zarabiania na rynkach wcale nie jest potrzebna wiedza na temat tego, co wydarzy się w przyszłości. Sęk w tym, że takie postawienie sprawy wcale nie jest oczywiste. Strona odcinka: https://systemtrader.pl/030
Słowa takie jak inwestowanie i hazard to dla wielu terminy będące antonimami, czyli przeciwieństwami. O ile w obu przypadkach zwykle mówi się o ryzyku, to jednak właśnie hazard ma wydźwięk o zabarwieniu pejoratywnym, jest kojarzony z czymś negatywnym. I pewnie wielu, zwłaszcza w gronie mieniącym się inwestorami, obruszy się, gdy powiem, że inwestowanie ma bardzo wiele cech — no właśnie — hazardu.
Mój podcast jest o finansach, inwestowaniu i tradingu, a nie językoznawstwie. Niemniej jednak bardzo kluczowe jest zrozumienie, co leży u podstaw profesjonalnego poruszania się po rynkach kapitałowych. Tymczasem przeglądając chociażby media społecznościowe w Internecie, z łatwością można zauważyć, że tematy inwestowania zdominowane są próbami odgadnięcia tego, co zrobi rynek.
Samo w sobie to nie musi być niczym złym, jeśli traktujemy to jako swoistą rozrywkę intelektualną. Niemniej jednak musimy zdać sobie sprawę z jednej zasadniczej kwestii: do zarabiania na rynkach wcale nie jest potrzebna wiedza na temat tego, co wydarzy się w przyszłości. Sęk w tym, że takie postawienie sprawy wcale nie jest oczywiste.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/030
Mój podcast jest o finansach, inwestowaniu i tradingu, a nie językoznawstwie. Niemniej jednak bardzo kluczowe jest zrozumienie, co leży u podstaw profesjonalnego poruszania się po rynkach kapitałowych. Tymczasem przeglądając chociażby media społecznościowe w Internecie, z łatwością można zauważyć, że tematy inwestowania zdominowane są próbami odgadnięcia tego, co zrobi rynek.
Samo w sobie to nie musi być niczym złym, jeśli traktujemy to jako swoistą rozrywkę intelektualną. Niemniej jednak musimy zdać sobie sprawę z jednej zasadniczej kwestii: do zarabiania na rynkach wcale nie jest potrzebna wiedza na temat tego, co wydarzy się w przyszłości. Sęk w tym, że takie postawienie sprawy wcale nie jest oczywiste.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/030
#029: Gary Antonacci, czyli o fenomenie impetu cen na rynkach i sposobach jego wykorzystania w praktyce
2019-04-24 08:00:11
Wyobraź sobie, że spędzasz dosłownie zaledwie kilka minut w miesiącu, aby zarządzać swoją długoterminową inwestycją. Masz niemal pewność, że regularnie pobijasz rynek i większość aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Wszystko co robisz oparte jest na kilku prostych i logicznych instrukcjach. Płyniesz z rynkiem, reagujesz na jego ruchy, ale nie walczysz z nim, ani nie starasz się wyprzedzać jego zachowań. Nie ma miejsca na uznaniowe decyzje, zgadywanie czy prognozowanie czegokolwiek w odniesieniu do tego co rynek może zrobić bądź nie. Nie musisz czytać kolejnych bezwartościowych w większości komentarzy analityków, prognostów i szarlatanów. Nie musisz rozważać tysięcy zmiennych, które mogą wpłynąć bądź nie na zachowanie rynku. Gary Antonacci w ostatnich kilku latach wniósł do świata inwestycji więcej niż całe zastępy naukowców na uniwersytetach ekonomicznych. Sam porzucił karierę naukową w latach 70. XX wieku, aby nie walczyć z wiatrakami w świecie zdominowanym wówczas przez teorie ekonomiczne mówiące o tym, że na rynkach kapitałowych nie można regularnie zarabiać. Jest absolwentem Uniwersytetu Harvarda i Uniwersytetu Kalifornijskiego w Berkeley, ale przede wszystkim jest praktykiem, który na rynkach kapitałowych spędził niemal pół wieku, pracując z najlepszymi traderami i inwestorami świata, jak chociażby Paulem Tudor Jonesem. Strona odcinka: https://systemtrader.pl/029
Wyobraź sobie, że spędzasz dosłownie zaledwie kilka minut w miesiącu, aby zarządzać swoją długoterminową inwestycją. Masz niemal pewność, że regularnie pobijasz rynek i większość aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Wszystko co robisz oparte jest na kilku prostych i logicznych instrukcjach. Płyniesz z rynkiem, reagujesz na jego ruchy, ale nie walczysz z nim, ani nie starasz się wyprzedzać jego zachowań. Nie ma miejsca na uznaniowe decyzje, zgadywanie czy prognozowanie czegokolwiek w odniesieniu do tego co rynek może zrobić bądź nie. Nie musisz czytać kolejnych bezwartościowych w większości komentarzy analityków, prognostów i szarlatanów. Nie musisz rozważać tysięcy zmiennych, które mogą wpłynąć bądź nie na zachowanie rynku.
Gary Antonacci w ostatnich kilku latach wniósł do świata inwestycji więcej niż całe zastępy naukowców na uniwersytetach ekonomicznych. Sam porzucił karierę naukową w latach 70. XX wieku, aby nie walczyć z wiatrakami w świecie zdominowanym wówczas przez teorie ekonomiczne mówiące o tym, że na rynkach kapitałowych nie można regularnie zarabiać. Jest absolwentem Uniwersytetu Harvarda i Uniwersytetu Kalifornijskiego w Berkeley, ale przede wszystkim jest praktykiem, który na rynkach kapitałowych spędził niemal pół wieku, pracując z najlepszymi traderami i inwestorami świata, jak chociażby Paulem Tudor Jonesem.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/029
Gary Antonacci w ostatnich kilku latach wniósł do świata inwestycji więcej niż całe zastępy naukowców na uniwersytetach ekonomicznych. Sam porzucił karierę naukową w latach 70. XX wieku, aby nie walczyć z wiatrakami w świecie zdominowanym wówczas przez teorie ekonomiczne mówiące o tym, że na rynkach kapitałowych nie można regularnie zarabiać. Jest absolwentem Uniwersytetu Harvarda i Uniwersytetu Kalifornijskiego w Berkeley, ale przede wszystkim jest praktykiem, który na rynkach kapitałowych spędził niemal pół wieku, pracując z najlepszymi traderami i inwestorami świata, jak chociażby Paulem Tudor Jonesem.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/029
#028: Czy z inwestowania na rynkach kapitałowych można się utrzymać?
2019-04-11 08:00:08
Inwestowanie na rynkach finansowych rozpala wyobraźnię wielu ludzi. Nic w tym dziwnego, gdy słyszy się historie ludzi, którzy dorobili się w ten sposób ogromnych fortun. Próg wejścia do świata finansów jest obecnie najniższy w historii – właściwie wystarczy mieć łącze internetowe i dosłownie parę złotych w kieszeni. Voila! Jeśli nieco później uda się nam szybko pomnożyć zwykle niewielki kapitał początkowy w tempie wielokrotnie większym niż na lokacie bankowej, to w naturalny sposób pojawia się myśl o tym, czy aby to właśnie nie był przełomowy punkt w naszym życiu. Piękną wizję niezależności finansowej burzą nieco, delikatnie ujmując, statystyki, które mówią o tym, że większość niestety kończy swoją karierę inwestycyjną z odchudzonym portfelem. Dziś postaram się odpowiedzieć na pytanie czy inwestując pieniądze na rynkach finansowych można zarobić godziwe pieniądze. Zapraszam! Strona odcinka: https://systemtrader.pl/028
Inwestowanie na rynkach finansowych rozpala wyobraźnię wielu ludzi. Nic w tym dziwnego, gdy słyszy się historie ludzi, którzy dorobili się w ten sposób ogromnych fortun. Próg wejścia do świata finansów jest obecnie najniższy w historii – właściwie wystarczy mieć łącze internetowe i dosłownie parę złotych w kieszeni. Voila!
Jeśli nieco później uda się nam szybko pomnożyć zwykle niewielki kapitał początkowy w tempie wielokrotnie większym niż na lokacie bankowej, to w naturalny sposób pojawia się myśl o tym, czy aby to właśnie nie był przełomowy punkt w naszym życiu.
Piękną wizję niezależności finansowej burzą nieco, delikatnie ujmując, statystyki, które mówią o tym, że większość niestety kończy swoją karierę inwestycyjną z odchudzonym portfelem. Dziś postaram się odpowiedzieć na pytanie czy inwestując pieniądze na rynkach finansowych można zarobić godziwe pieniądze. Zapraszam!
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/028
Jeśli nieco później uda się nam szybko pomnożyć zwykle niewielki kapitał początkowy w tempie wielokrotnie większym niż na lokacie bankowej, to w naturalny sposób pojawia się myśl o tym, czy aby to właśnie nie był przełomowy punkt w naszym życiu.
Piękną wizję niezależności finansowej burzą nieco, delikatnie ujmując, statystyki, które mówią o tym, że większość niestety kończy swoją karierę inwestycyjną z odchudzonym portfelem. Dziś postaram się odpowiedzieć na pytanie czy inwestując pieniądze na rynkach finansowych można zarobić godziwe pieniądze. Zapraszam!
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/028
#027: Linda Bradford Raschke i jej współczesna wersja Wspomnień Gracza Giełdowego
2019-03-26 08:00:14
Kariera Lindy Raschke ma swój początek w roku 1981, gdy zaczęła pracę jako animator rynku opcji na giełdzie w San Francisco. W roku 1992 zdobyła licencję CTA (ang. Commodity Trading Advisor), co pozwoliło jej zarządzać kapitałem w ramach funduszy hedgingowych. Z wielkim sukcesem zresztą, bo BarclaysHedge sklasyfikował je fundusz na 17 miejscu pośród grupy 4500 funduszy, za najlepszy wynik w okresie 5 lat. Również Jack Schwager dostrzegł szybko niesamowity talent Lindy, umieszczając ją w panteonie traderów wszechczasów w ramach znakomitej serii książek Czarodzieje Rynku (Market Wizards). Przyczynkiem do niniejszego wywiadu jest książka Lindy pod tytułem „Trading Sardines”, która ukazała się na początku roku 2019, a o której wspominała w moim poprzednim wywiadzie. A nie jest to banalna pozycja o tym jak zarabiała w trakcie swojej kariery grube miliony dolarów, ale przede wszystkim szczere wyznanie jak wielokrotnie dostawała mocne kopniaki od rynku. Dla mnie historia Lindy to dwudziestopierwszowieczna wersja słynnych Wspomnień Gracza Giełdowego. Tyle, że tu w roli Jessiego Livermore’a wciela się kobieta, dzielnie i z sukcesem zmagająca się z rynkowymi przeciwnościami losu przez niemal 4 dekady. Zapraszam na bardzo osobistą i pogłębioną rozmowę z wyjątkową osobę, która w tym wszystkim ujmuje swoją życzliwością, skromnością i serdecznością względem drugiego człowieka. Strona odcinka: https://systemtrader.pl/027
Kariera Lindy Raschke ma swój początek w roku 1981, gdy zaczęła pracę jako animator rynku opcji na giełdzie w San Francisco. W roku 1992 zdobyła licencję CTA (ang. Commodity Trading Advisor), co pozwoliło jej zarządzać kapitałem w ramach funduszy hedgingowych. Z wielkim sukcesem zresztą, bo BarclaysHedge sklasyfikował je fundusz na 17 miejscu pośród grupy 4500 funduszy, za najlepszy wynik w okresie 5 lat.
Również Jack Schwager dostrzegł szybko niesamowity talent Lindy, umieszczając ją w panteonie traderów wszechczasów w ramach znakomitej serii książek Czarodzieje Rynku (Market Wizards).
Przyczynkiem do niniejszego wywiadu jest książka Lindy pod tytułem „Trading Sardines”, która ukazała się na początku roku 2019, a o której wspominała w moim poprzednim wywiadzie. A nie jest to banalna pozycja o tym jak zarabiała w trakcie swojej kariery grube miliony dolarów, ale przede wszystkim szczere wyznanie jak wielokrotnie dostawała mocne kopniaki od rynku.
Dla mnie historia Lindy to dwudziestopierwszowieczna wersja słynnych Wspomnień Gracza Giełdowego. Tyle, że tu w roli Jessiego Livermore’a wciela się kobieta, dzielnie i z sukcesem zmagająca się z rynkowymi przeciwnościami losu przez niemal 4 dekady.
Zapraszam na bardzo osobistą i pogłębioną rozmowę z wyjątkową osobę, która w tym wszystkim ujmuje swoją życzliwością, skromnością i serdecznością względem drugiego człowieka.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/027
Również Jack Schwager dostrzegł szybko niesamowity talent Lindy, umieszczając ją w panteonie traderów wszechczasów w ramach znakomitej serii książek Czarodzieje Rynku (Market Wizards).
Przyczynkiem do niniejszego wywiadu jest książka Lindy pod tytułem „Trading Sardines”, która ukazała się na początku roku 2019, a o której wspominała w moim poprzednim wywiadzie. A nie jest to banalna pozycja o tym jak zarabiała w trakcie swojej kariery grube miliony dolarów, ale przede wszystkim szczere wyznanie jak wielokrotnie dostawała mocne kopniaki od rynku.
Dla mnie historia Lindy to dwudziestopierwszowieczna wersja słynnych Wspomnień Gracza Giełdowego. Tyle, że tu w roli Jessiego Livermore’a wciela się kobieta, dzielnie i z sukcesem zmagająca się z rynkowymi przeciwnościami losu przez niemal 4 dekady.
Zapraszam na bardzo osobistą i pogłębioną rozmowę z wyjątkową osobę, która w tym wszystkim ujmuje swoją życzliwością, skromnością i serdecznością względem drugiego człowieka.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/027
#026: ETF, czyli co to jest, dlaczego warto się tym zainteresować i na co uważać
2019-03-12 08:00:13
Dziś już chyba wszyscy, co mają jakikolwiek kontakt z rynkami finansowymi, słyszeli o ETF, czyli Exchange Traded Fund. Założenie było genialne w swojej prostocie -- stworzyć fundusz inwestycyjny, który nie będzie starał się walczyć z rynkiem, tylko go naśladować. Ma to sens, ponieważ na przestrzeni lat, większość funduszy inwestycyjnych aktywnie zarządzanych przez specjalistów przegrywa z rynkiem. Zatem kupienie na przykład koszyka spółek wchodzących do indeksu WIG20, tak by replikować ten indeks, daje nam bardzo dużą szansę na pobicie większości aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych na rynku. Koncepcja prosta, jej realizacja w praktyce jest jednak trudna, a dla większości inwestorów indywidualnych wręcz bardzo trudna lub niemożliwa choćby z powodu niewystarczającego kapitału. ETF zachowuje zalety klasycznego funduszu inwestycyjnego, czyli dysponując niewielkim kapitałem, inwestor ma łatwy dostęp do szerokiej dywersyfikacji na rynku i jest zwolniony z podejmowania samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Usuwa jednak wiele bolączek jakie trapią klasyczne fundusze inwestycyjne. Koncepcja ETF pozwala, przynajmniej w teorii, zastąpić specjalistę aktywnie zarządzającego portfelem funduszu przez komputer -- w końcu chodzi o mechaniczną replikację, czyli naśladowanie indeksu giełdowego. Dodatkowo ETF jest dostępny w obrocie giełdowym jak zwykła akcja, którą można kupić i sprzedać w dowolnym momencie podczas sesji. To wszystko zaś pozwala znacząco obniżyć koszty funduszu, w efekcie dostarczając lepszy wynik inwestorowi. Niestety wraz z rozwojem rynku ETF, powstało z czasem wiele produktów, które poza opakowaniem nie mają wiele wspólnego z oryginalną koncepcją tego typu funduszy. Niewiedza może jednak sporo kosztować, jeśli mamy w głowie tylko prosty obraz, przedstawiający ETF jako produkt tani i bezpieczny. W tym odcinku wszystko postaram się wyjaśnić w przystępny sposób. Strona odcinka: https://systemtrader.pl/026
Dziś już chyba wszyscy, co mają jakikolwiek kontakt z rynkami finansowymi, słyszeli o ETF, czyli Exchange Traded Fund. Założenie było genialne w swojej prostocie -- stworzyć fundusz inwestycyjny, który nie będzie starał się walczyć z rynkiem, tylko go naśladować. Ma to sens, ponieważ na przestrzeni lat, większość funduszy inwestycyjnych aktywnie zarządzanych przez specjalistów przegrywa z rynkiem. Zatem kupienie na przykład koszyka spółek wchodzących do indeksu WIG20, tak by replikować ten indeks, daje nam bardzo dużą szansę na pobicie większości aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych na rynku. Koncepcja prosta, jej realizacja w praktyce jest jednak trudna, a dla większości inwestorów indywidualnych wręcz bardzo trudna lub niemożliwa choćby z powodu niewystarczającego kapitału.
ETF zachowuje zalety klasycznego funduszu inwestycyjnego, czyli dysponując niewielkim kapitałem, inwestor ma łatwy dostęp do szerokiej dywersyfikacji na rynku i jest zwolniony z podejmowania samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Usuwa jednak wiele bolączek jakie trapią klasyczne fundusze inwestycyjne.
Koncepcja ETF pozwala, przynajmniej w teorii, zastąpić specjalistę aktywnie zarządzającego portfelem funduszu przez komputer -- w końcu chodzi o mechaniczną replikację, czyli naśladowanie indeksu giełdowego. Dodatkowo ETF jest dostępny w obrocie giełdowym jak zwykła akcja, którą można kupić i sprzedać w dowolnym momencie podczas sesji. To wszystko zaś pozwala znacząco obniżyć koszty funduszu, w efekcie dostarczając lepszy wynik inwestorowi.
Niestety wraz z rozwojem rynku ETF, powstało z czasem wiele produktów, które poza opakowaniem nie mają wiele wspólnego z oryginalną koncepcją tego typu funduszy. Niewiedza może jednak sporo kosztować, jeśli mamy w głowie tylko prosty obraz, przedstawiający ETF jako produkt tani i bezpieczny. W tym odcinku wszystko postaram się wyjaśnić w przystępny sposób.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/026
ETF zachowuje zalety klasycznego funduszu inwestycyjnego, czyli dysponując niewielkim kapitałem, inwestor ma łatwy dostęp do szerokiej dywersyfikacji na rynku i jest zwolniony z podejmowania samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Usuwa jednak wiele bolączek jakie trapią klasyczne fundusze inwestycyjne.
Koncepcja ETF pozwala, przynajmniej w teorii, zastąpić specjalistę aktywnie zarządzającego portfelem funduszu przez komputer -- w końcu chodzi o mechaniczną replikację, czyli naśladowanie indeksu giełdowego. Dodatkowo ETF jest dostępny w obrocie giełdowym jak zwykła akcja, którą można kupić i sprzedać w dowolnym momencie podczas sesji. To wszystko zaś pozwala znacząco obniżyć koszty funduszu, w efekcie dostarczając lepszy wynik inwestorowi.
Niestety wraz z rozwojem rynku ETF, powstało z czasem wiele produktów, które poza opakowaniem nie mają wiele wspólnego z oryginalną koncepcją tego typu funduszy. Niewiedza może jednak sporo kosztować, jeśli mamy w głowie tylko prosty obraz, przedstawiający ETF jako produkt tani i bezpieczny. W tym odcinku wszystko postaram się wyjaśnić w przystępny sposób.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/026
#025: Andreas Clenow, czyli jak wygląda profesjonalny świat zarządzającego funduszem hedgingowym
2019-02-26 10:30:13
Andreas Clenow jest głównym zarządzającym funduszami inwestycyjnymi (Chief Investment Officer) w Zurichu w Szwajcarii, portfelem o łącznej wartości kilkuset milionów dolarów amerykańskich. Metody ilościowe, oparte na algorytmach i matematyce są jego specjalnością. W ramach zarządzanego przez niego funduszu hedgingowego typu quant, przy pomocy tworzonych algorytmów handluje wieloma klasami aktywów rozlokowanych po całym świecie. W tym odcinku Andreas dzieli się swoim ogromnym doświadczeniem inwestycyjnym. W ciekawy sposób wyjaśnia dlaczego handel na rynkach finansowych prywatnym kapitałem nie jest optymalnym rozwiązaniem. Mówi o różnicach pomiędzy profesjonalistami, a amatorami w handlu instrumentami finansowymi. Szczegółowo i przystępnie przedstawia też dwie strategie, które opisał w swoich szeroko uznanych na świecie książkach. Jeśli matematyka czy statystyka nie są Twoimi mocnymi stronami, to nie martw się. Andreas udowadnia w swoich książkach, ze wiele jak mogłoby się wydawać skomplikowanych teorii, sprawia tylko takie wrażenie, a w rzeczywistości każdy może je przy odrobinie wysiłku bez kłopotu zrozumieć. Strona odcinka: https://systemtrader.pl/025
Andreas Clenow jest głównym zarządzającym funduszami inwestycyjnymi (Chief Investment Officer) w Zurichu w Szwajcarii, portfelem o łącznej wartości kilkuset milionów dolarów amerykańskich. Metody ilościowe, oparte na algorytmach i matematyce są jego specjalnością. W ramach zarządzanego przez niego funduszu hedgingowego typu quant, przy pomocy tworzonych algorytmów handluje wieloma klasami aktywów rozlokowanych po całym świecie.
W tym odcinku Andreas dzieli się swoim ogromnym doświadczeniem inwestycyjnym. W ciekawy sposób wyjaśnia dlaczego handel na rynkach finansowych prywatnym kapitałem nie jest optymalnym rozwiązaniem. Mówi o różnicach pomiędzy profesjonalistami, a amatorami w handlu instrumentami finansowymi. Szczegółowo i przystępnie przedstawia też dwie strategie, które opisał w swoich szeroko uznanych na świecie książkach.
Jeśli matematyka czy statystyka nie są Twoimi mocnymi stronami, to nie martw się. Andreas udowadnia w swoich książkach, ze wiele jak mogłoby się wydawać skomplikowanych teorii, sprawia tylko takie wrażenie, a w rzeczywistości każdy może je przy odrobinie wysiłku bez kłopotu zrozumieć.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/025
W tym odcinku Andreas dzieli się swoim ogromnym doświadczeniem inwestycyjnym. W ciekawy sposób wyjaśnia dlaczego handel na rynkach finansowych prywatnym kapitałem nie jest optymalnym rozwiązaniem. Mówi o różnicach pomiędzy profesjonalistami, a amatorami w handlu instrumentami finansowymi. Szczegółowo i przystępnie przedstawia też dwie strategie, które opisał w swoich szeroko uznanych na świecie książkach.
Jeśli matematyka czy statystyka nie są Twoimi mocnymi stronami, to nie martw się. Andreas udowadnia w swoich książkach, ze wiele jak mogłoby się wydawać skomplikowanych teorii, sprawia tylko takie wrażenie, a w rzeczywistości każdy może je przy odrobinie wysiłku bez kłopotu zrozumieć.
Strona odcinka: https://systemtrader.pl/025